江川眼睛一亮:
“这个办法好!这样一来,所有机构都不知道别人的出价,只能拿出自己最大的诚意。
而且孙正义就算再有钱,也不知道别人出了多少,不敢盲目抬价。”
“不止如此。”林辰道,“我还会在规则里明确说明,本次融资最多选择两家机构作为投资方。
而且,任何机构如果在投标过程中泄露自己的投标信息,或者试图通过不正当手段干扰投标,将直接被取消资格。”
他顿了顿,语气变得严肃起来:
“我要的不是最高的估值,而是最稳定的合作伙伴,是能和星辰一起长期发展的盟友。
孙正义虽然有钱,但他胃口太大了。高盛和红杉虽然之前有过不愉快,但他们都是成熟的投资机构,懂得尊重创业者的控制权。而且,他们的资源正好可以互补。”
江川点了点头,恍然大悟:
“我明白了。你是想通过这次秘密投标,让高盛和红杉自己意识到,只有联合起来,才能打败孙正义。”
“没错。”林辰笑了笑,“孙正义的优势是钱多,但他的劣势是在国内没有任何资源。高盛有全球最好的承销能力,红杉有国内最好的产业资源。
如果他们两个联合起来,无论是估值还是资源,都不会比孙正义差。而且,他们加起来的股份可以拆分,不会对我的控制权造成任何威胁。”
“那万一他们不联合呢?”江川担心地问道。
“他们一定会联合的。”林辰笃定地说,“沈南鹏是个聪明人,他很清楚,单独和孙正义竞争,他没有任何胜算。
马克也一样,高盛虽然是全球第一大投行,但在资金实力上,根本比不过软银。
他们两个只有联合起来,才有机会拿到份额。否则,最后只能竹篮打水一场空。”
三天的时间转瞬即逝。
这三天里,整个中国投资圈都陷入了前所未有的疯狂。所有有实力的投资机构都在摩拳擦掌,为即将到来的秘密投标做准备。
软银京城办事处灯火通明,连续三天三夜没有熄灯。孙正义亲自坐镇,带着软银全球投研团队的核心成员,一遍又一遍地修改着投标方案。
“估值提到115亿美元。”孙正义坐在会议桌的主位上,语气不容置疑,“出资23亿美元,认购20%的股份。
董事会席位可以不要,但必须给我们一个无投票权的观察员席位。
另外,我们要求拥有未来所有融资的优先跟投权,以及重大事项的一票否决权。”
“孙总,115亿是不是太高了?”软银中国区总裁忍不住开口道,“现在市场上普遍的估值预期是80-90亿,
我们直接开到115亿,风险太大了。而且一票否决权,林辰肯定不会同意的。”
“风险?”孙正义冷笑一声,“投资星辰没有风险。我敢保证,十年后,星辰的市值会超过1万亿美元。我这次投资成功了,星辰的其他业务也会成功。
现在投115亿,未来能赚100倍。至于一票否决权,那是必须的。我们投了这么多钱,必须要有保障。”
他顿了顿,眼神扫过在场的所有人:
“这次投标,我们必须赢。不惜一切代价。如果拿不到星辰的股份,我们软银未来十年在中国互联网市场都将毫无作为。”
与此同时,高盛亚太区总部也在召开紧急会议。
马克坐在会议桌前,脸色阴沉得能滴出水来。他手里拿着一份市场调研报告,手指因为用力而微微发白。
“最新消息,软银那边的估值很可能会超过110亿。”
马克沉声道,“孙正义这次是志在必得,他已经把软银全球的资金都调过来了。我们单独投标的话,根本不可能赢。”
“那怎么办?”高盛亚太区总裁问道,“难道我们就这样放弃了?星辰微博的上市承销业务,至少能给我们带来10亿美元的收入。
更重要的是,如果我们错过了这个项目,未来所有中国互联网公司的上市业务,都会优先选择摩根士丹利和瑞银。”
“我也不想放弃。”马克烦躁地抓了抓头发,“但我们能怎么办?总不能也开到110亿吧?
那样的话,我们的投资回报率会低得可怜,总部那边肯定不会同意的。”
就在这时,马克的手机响了。他看了一眼来电显示,眉头皱了起来——是沈南鹏。
“他打电话来干什么?”马克疑惑地接起电话。
“马克先生,你好。我是沈南鹏。”电话那头传来沈南鹏平静的声音,
“我现在就在高盛楼下的咖啡厅,想和你谈一谈关于星辰微博投标的事。不知道你有没有时间?”
马克愣了一下,随即明白了什么。他看了一眼会议室里的其他人,沉声道:
“好,我马上下来。”
十分钟后,咖啡厅的一个角落里。
马克和沈南鹏相对而坐,两人面前都放着一杯没有动过的咖啡。
“沈总,有什么话就直说吧。”马克率先开口,语气里带着一丝戒备,“我们现在是竞争对手,没什么好谈的。”
“竞争对手?”沈南鹏笑了笑,“马克先生,你错了。我们现在不是竞争对手,我们是盟友。”
“盟友?”马克嗤笑一声,“沈总,你没发烧吧?三天前我们还在林辰的办公室里为了份额争得面红耳赤,现在你跟我说我们是盟友?”
“此一时彼一时。”沈南鹏道,“马克先生,你我都很清楚,现在最大的竞争对手不是彼此,而是孙正义。”
如果我们继续内斗,最后只会两败俱伤,让孙正义坐收渔翁之利。到时候,你拿不到承销权,我拿不到投资份额,我们两个都是输家。”
马克沉默了。他不得不承认,沈南鹏说的是事实。
“那你想怎么样?”马克问道。
“很简单。”沈南鹏身体前倾,看着马克的眼睛,“我们两个联合起来,一起投标。
高盛出承销能力,红杉出国内资源,我们整合所有的优势,制定一个最有竞争力的投标方案。
这样一来,我们就能打败孙正义,拿到星辰微博的投资份额。”
马克的心里一动,但脸上依旧不动声色:
“联合投标?怎么个联合法?估值怎么定?投资额怎么分?股份怎么算?承销权归谁?”
“估值我们定在105亿美元。”沈南鹏早有准备,“这个价格虽然比孙正义可能开出的115亿低一点,但也足够有诚意了。
而且,我们可以在附加条件上做出更大的让步。”
他顿了顿,继续说道:
“总投资额21亿美元。高盛领投12亿,占11.43%的股份;红杉跟投9亿,占8.57%的股份。合计20%的股份。
承销权归高盛,这个我没有任何意见。而且,我们可以承诺,不派任何董事,只派一名无投票权的观察员。
锁定期延长到四年,上市后每年减持不超过3%。”
“还有,”沈南鹏补充道,“红杉会开放我们在中国投资的所有企业资源,包括电商、本地生活、企业服务等各个领域,全部优先和星辰合作。
高盛则负责对接华尔街的所有顶级机构投资者,保证星辰上市当天市值突破200亿美元。”
马克的呼吸变得急促起来。沈南鹏的这个方案,几乎满足了他所有的要求。
105亿美元的估值,虽然比孙正义的低,但也远高于高盛之前的心理预期。
而且,高盛只需要出12亿,就能拿到11.43%的股份,还能独家拿下承销权。
更重要的是,有红杉的国内资源加持,这个投标方案的竞争力会大大增强。
至于说200亿美元的承诺,以目前来看,完成基本没有难度。
“可是,孙正义很可能会开出115亿甚至更高的价格。”马克还是有些担心,“林辰会不会因为价格更高,选择孙正义?”
“不会。”沈南鹏笃定地说,“我了解林辰。他最在意的不是估值,是公司的控制权。
孙正义就算开出再高的价格,他也一定会要求一票否决权和优先跟投权,这些都是林辰绝对不能接受的。
而我们的方案里,没有任何干涉公司运营的条款,完全是纯财务投资。”
他看着马克,语气诚恳:
“马克先生,这是我们唯一的机会。如果我们不联合,孙正义一定会赢。到时候,你我都会成为各自公司的罪人。”
马克沉默了很久,手指不停地敲击着桌面。他在心里快速地盘算着利弊。
最终,他抬起头,看着沈南鹏,伸出手:
“好,我同意。我们联合投标。”
沈南鹏脸上露出了笑容,他握住马克的手:
“合作愉快。”
“合作愉快。”马克也笑了。
两人当场签订了保密协议,约定绝不向任何第三方泄露联合投标的事。
然后,他们一起回到高盛总部,连夜修改投标方案,把双方的资源和承诺都写进了标书里。
第201章 融资成功,软银出局
第二天上午九点,星辰传媒总部大会议室。
会议室里坐满了人,来自全球各地的顶级投资机构代表齐聚一堂。
孙正义坐在第一排的正中间,他穿着一身黑色的西装,眼神扫视着全场,脸上带着志在必得的笑容。
沈南鹏和马克坐在孙正义的旁边,两人表面上不动声色,甚至还互相点头示意,但心里都清楚,他们已经结成了秘密同盟。
林辰走进会议室,全场瞬间安静下来。
他走到讲台前,看着台下的众人,淡淡道:
“感谢各位百忙之中抽出时间来参加本次资本方见面会。
我知道,大家都是为了星辰微博的Pre-IPO轮融资而来。废话不多说,我现在宣布本次融资的规则。”
“第一,本次融资采用秘密投标的方式,所有机构只有一次投标机会。
标书必须密封提交,内容包括估值、投资额、占股比例、锁定期、董事会席位要求,以及能为星辰提供的所有资源支持。”
“第二,投标截止时间为今天中午十二点。逾期提交的标书,视为无效。”
“第三,我司将在今天下午六点前,完成所有标书的评审工作,并公布中标结果。评审过程不公开,评审结果为最终结果,不接受任何申诉。”
“第四,任何机构如果在投标过程中泄露自己的投标信息,或者试图通过不正当手段干扰投标,将直接被取消资格。”
“第五,本次融资最多选择两家机构作为投资方。”
林辰说完,顿了顿,看着台下的众人:
“规则就是这些。如果没有疑问的话,现在可以开始领取投标文件了。”
台下一片哗然。所有人都没想到,林辰会采用如此严苛的投标规则。
秘密投标,只有一次机会,不公开评审过程,这意味着他们根本没有任何讨价还价的余地,只能拿出自己最大的诚意。
但没有人提出异议。为了拿到星辰微博的投资份额,再严苛的规则他们都能接受。
工作人员开始分发投标文件,会议室里只剩下纸张翻动的声音。每个人都低着头,认真地填写着标书,生怕写错一个字。
孙正义拿起投标文件,嘴角勾起一抹自信的笑容。
他毫不犹豫地在估值一栏写下了“115亿美元”,投资额“23亿美元”,占股比例“20%”。
在附加条件里,他写下了“无董事会席位,一名无投票权观察员,优先跟投权,重大事项一票否决权”。